По данным The Wall Street Journal (WSJ) американский производитель печатающей техники и систем документооборота Xerox подумывает о приобретении HP, которая втрое дороже, чем у покупателя. В настоящее время рыночная капитализация Xerox составляет 27 млрд долларов против 8 млрд долларов у Xerox. Годовые выручки компаний измеряются 58 и 10 млрд долларов соответственно.
Осведомленные источники WSJ говорят, что Xerox может предложить HP больше рыночной стоимости последней и оплатить сделку при помощи денежных средств и собственных акций.
Часть денег для этого приобретения Xerox может взять из сделки по продаже 25-процентной доли в совместном с Fujifilm предприятии — Fuji Xerox, которое специализируется на производстве копировальной техники и предоставлении услуг документооборота. Объявляя об этом соглашении, Xerox сообщила о планах использовать вырученные средства для заключения сделок по слияниям и поглощениям, возврата капитала акционерам и сокращение задолженности, составляющей 550 млн долларов.
По словам собеседников WSJ, компания Xerox получила от крупного банка неформальные гарантии на предоставление финансирования для приобретения HP.
Потенциальную сделку совет директоров обсудил на заседании, которое состоялось 5 ноября 2019 года. В публикации газеты говорится, что Xerox необязательно может сделать HP предложение о покупке, поэтому сделка может не состояться.
Источники WSJ указывают на преимущества слияния Xerox и HP. Одно из них — возможность трансформации бизнеса в условиях падения спроса на оборудование и услуги для печати документов. Кроме того, компании смогут оптимизировать расходы и сэкономить более 2 млрд долларов.
Согласно собственным подсчетам HP, в эксплуатации находится более 150 млн принтеров компании по всему миру. HP называет себя лидером рынка устройств для домашней и офисной печати, годовой объем которого оценивается в 155 млрд долларов.
В третьем финансовом квартале выручка принтерного бизнеса HP сократилась на 5%. Примерно 65% выручки подразделения приходится на продажу расходных материалов. Благодаря расходникам маржа операционной прибыли всего принтерного бизнеса компании составляет 15,6%, тогда как показатель компьютерного подразделения измеряется лишь 5,6%.
HP подтвердила появившуюся в СМИ информацию о том, что Xerox заинтересована в приобретении американского производителя компьютеров и принтеров и сообщила, что время от времени компания вела с Xerox переговоры о возможном объединении бизнеса.
В Xerox, в свою очередь, воздержались от информативных комментариев и отметили, что компания «будет действовать в интересах своих акционеров».